La question boursière à 1 million

Pourquoi le rendement de mes investissements est-il moins élevé que celui d'un autre investisseur? 

Avant de répondre à cette question, il faut dire que la plupart des gens qui interprètent leur rendement commentent des erreurs! 

Et vous savez quoi? C'est tout a fait normal! 

Il y a tellement de facteurs à considérer que si vous n'avez pas des explications claires pour les interpréter, vos chances de faire des erreurs sont de 100% ou presque! 

Voici l'un des principaux facteurs qui influencent votre rendement à court terme : la date à laquelle vous avez investi vos sommes. 

Prenons deux investisseurs qui ont investi le même montant, soit 10 000$, à des dates différentes et qui ont le même portefeuille d'investissement. (S&P500)

Investisseur 1 : investissement de 10 000% en janvier 2019 

Investisseur 2 : investissement de 10 000$ en janvier 2022 

Malgré qu'ils aient le même portefeuille, l'investisseur 1 aura une période d'accumulation plus grande comprenant 3 belles années de rendements positifs et 1 négative en 2022. 

Son rendement moyen sera donc positif. 

Pourquoi? 

C'est purement mathématique : s'il obtient 3 années de rendements positifs et 1 année de rendement négatif, lorsqu'on calcule sa moyenne, elle sera positive.

L'investisseur 2, lui, a investi ses sommes juste avant la baisse marquée du marché en 2022. Son rendement en date d'aujourd'hui sera donc négatif. 

Son portefeuille est-il moins performant que l'investisseur 1? Non pas du tout ils ont le même portefeuille. 

Est-ce que l'investisseur 2 doit paniquer et investir dans un autre portefeuille? Non s'il a un horizon de placement à moyen ou long terme, il connaitra des rendements positifs dans les prochaines années. 

Rappelons-nous qu'en moyenne 3 années sur 4 sont positives sur le marché.

Si on compare le rendement des deux investisseurs 20 ans plus tard, il sera pratiquement identique! 

Conclusion : Ne tentez pas d'entrer sur le marché au bon moment, faites-le lorsque vous avez l'opportunité! 

Rappelez-vous que les périodes baissières sont une excellente opportunité d'investir davantage, car les actions sont peuvent être à rabais! 

Plusieurs autres facteurs peuvent influencer votre rendement sur le court et long terme. J'en parlerai dans un prochain article, car chaque aspect nécessite plus d'explications.

Je vous donne quand meme quelques exemples : 

- La qualtié du portefeuille d'investissement

- La gestion active ou passive de votre portefeuille

- Les secteurs géographique et économiques dans votre portefeuille

- Les cycles et conjonctures économiques (mot qui à dire, mais qui veut simplement dire : la situation économique d'un pays à un moment donné) 

- Le % en obligations dans votre portefeuille

- Le % en actions dans votre portefeuille 

- Votre profil d'investisseur qui déterminera les % ci-haut 

- La durée d'accumulation 

Alors à la fin de l'histoire, si vous ne savez pas comment bien interpréter vos rendements, c'est normal! 

N'hésitez pas à demander un coup de main à un professionnel, il est là pour ça! 

Cet article a été écrit en partenariat avec La Vérité sur vos finances, un groupe de conseillers en sécurité financière ayant comme objectif l'éducation financière des Québécois et d'aider ceux qui cherchent à passer à l'action. Pour demander un appel avec eux, cliquez ici.